國際能源署發(fā)布《 煤炭2023》報告，指出2022年全球煤炭需求創(chuàng)下歷史新高，同比增長4%，達到84.2億噸。亞洲再次成為煤炭需求的增長引擎，電力和非電力部門的煤炭需求都有所增長。

2022年全球煤炭消費量創(chuàng)歷史新高

2022年中國煤炭需求增長了4.6%（+2億噸）；印度煤炭需求增加了9%（+9700萬噸）；印尼的鎳冶煉廠成為煤炭需求增長的重要來源，其需求猛增32%（+4900萬噸）。美國的煤炭需求下降了8%（-3700萬噸），而由于冬季氣溫較溫和，歐洲煤炭需求增長4.3%，比許多人擔(dān)心的要低。

世界正朝著2023年的新紀錄邁進

2023年，預(yù)計幾乎所有發(fā)達經(jīng)濟體的煤炭需求都出現(xiàn)下降。消費下降幅度最大的出現(xiàn)在歐盟和美國，預(yù)計這兩個國家的年降幅將創(chuàng)紀錄地達到20%左右。其他發(fā)達經(jīng)濟體，如韓國、日本、加拿大和澳大利亞，將出現(xiàn)較低的下降率。盡管如此，中國、印度以及印度尼西亞、越南和菲律賓煤炭需求的增長——這些國家合計占全球煤炭需求的70%以上——將在全球范圍內(nèi)抵消發(fā)達經(jīng)濟體的需求下降。在中國和印度，電力需求的強勁增長推動了煤炭消費的增長?？傮w而言，預(yù)計2023年全球電力和非電力行業(yè)的煤炭需求將小幅增長（1.4%），達到85.4億噸左右，創(chuàng)下新紀錄。

到2026年，全球煤炭需求將下降，但中國是決定因素

預(yù)測中國的煤炭消費量將在2024年下降，并在2026年保持平穩(wěn)，而太陽能光伏和風(fēng)能的發(fā)電量將大幅增加。然而，中國未來幾年的經(jīng)濟增長速度及其煤炭使用仍存在不確定性。隨著基礎(chǔ)設(shè)施主導(dǎo)的能源密集型增長模式的結(jié)束，中國經(jīng)濟正在經(jīng)歷重大結(jié)構(gòu)變化，但其轉(zhuǎn)型速度和清潔能源產(chǎn)能增長將對煤炭前景產(chǎn)生重大影響。水電的可用性是短期內(nèi)的一個關(guān)鍵變量，因為當(dāng)中國的水電表現(xiàn)不佳時，煤炭就會被用作替代品。

印度、印度尼西亞和其他新興和發(fā)展中經(jīng)濟體預(yù)計將依靠煤炭來推動強勁的經(jīng)濟增長，盡管它們承諾加快可再生能源和其他低排放技術(shù)的部署。相比之下，由于其不同的經(jīng)濟和能源背景，發(fā)達經(jīng)濟體煤炭使用量預(yù)計不會出現(xiàn)再次上升的風(fēng)險。發(fā)達經(jīng)濟體的燃煤發(fā)電廠經(jīng)常關(guān)閉，由于工業(yè)產(chǎn)出疲軟、效率提高和更多地轉(zhuǎn)向其他燃料，工業(yè)用煤量將下降?？傮w而言，預(yù)計全球煤炭需求將在2024年下降，并在2026年保持平穩(wěn)。因此，2026年的全球煤炭消費量將比2023年低2.3%，但中國是決定因素。

煤炭重心加速向亞洲轉(zhuǎn)移

中國在煤炭市場的主導(dǎo)地位比任何其他國家都要強大。它消耗了世界一半以上的煤炭，生產(chǎn)了一半的煤炭，是最大的煤炭進口國，占全球煤炭貿(mào)易的近三分之一。但印度和東盟也發(fā)揮著越來越大的影響力，進一步將煤炭市場的重點轉(zhuǎn)移到亞洲。2000年，發(fā)達經(jīng)濟體幾乎占全球煤炭消費量的一半（48%），而中國和印度當(dāng)時合計占35%。自20世紀80年代以來，歐盟和美國的煤炭消費量明顯下降，而中國、印度和東盟的煤炭消費增長強勁。因此，到2026年，預(yù)計中國和印度將占全球煤炭消費量的70%以上。相比之下，歐盟和美國屆時預(yù)計各自占全球煤炭消費量的3%左右。各國之間對煤炭依賴的差距越來越大，這可能會給未來關(guān)于全球煤炭使用量迅速下降以實現(xiàn)氣候目標的必要性的國際談判帶來挑戰(zhàn)。

主要煤炭生產(chǎn)商正在增加產(chǎn)量

在新冠疫情和俄烏戰(zhàn)爭引發(fā)市場混亂后，能源安全已進一步被列入政治議程。對中國和印度來說，國內(nèi)煤炭生產(chǎn)長期以來一直是能源安全政策的基石。近年來，由于煤炭短缺和高價格，兩國都加大了增加煤炭產(chǎn)量的力度。

與此同時，歐洲的褐煤產(chǎn)量雖然仍然很大，但到2026年將與地區(qū)需求保持一致。波蘭承諾在2049年前關(guān)閉煤礦，其硬煤產(chǎn)量將繼續(xù)緩慢但不可避免的下降。到2026年，美國的產(chǎn)量將進一步下降，降至4億噸以下，這將是60年來的最低水平。在澳大利亞，由于國內(nèi)需求和出口下降，到2026年，煤炭產(chǎn)量將下降。

2023年，煤炭貿(mào)易已擴大到歷史最高水平，但此后將下降

本世紀以來，煤炭貿(mào)易量幾乎每年都在增長，只有極少數(shù)例外。2015年，中國保護國內(nèi)煤炭行業(yè)的措施，加上經(jīng)濟放緩對消費造成壓力，導(dǎo)致煤炭貿(mào)易出現(xiàn)自20世紀90年代以來的首次萎縮。2020年，新冠疫情導(dǎo)致的經(jīng)濟衰退引發(fā)了第二次煤炭貿(mào)易衰退。在2021年和2022年復(fù)蘇后，全球煤炭貿(mào)易量將在2023年再次上升，海運和總貿(mào)易將達到創(chuàng)紀錄的水平，但預(yù)計未來幾年會下降。

2023年，由于需求低迷和庫存充足，歐洲煤炭進口大幅下降，而日本、韓國和中國臺北則因煤炭需求下降而減少了進口。然而，中國的增長將在2023年創(chuàng)下有史以來最高的進口額，這將遠遠抵消這些下降。盡管中國國內(nèi)生產(chǎn)強勁，但出于能源安全考慮，出口國受益于中國強勁的需求和大規(guī)模的庫存建設(shè)。

在供應(yīng)方面，印度尼西亞再次被證明是最靈活的出口國，2023年將出口近5億噸，這是任何國家從未達到的水平。隨著過去幾年拉尼娜現(xiàn)象造成的破壞消退，澳大利亞的出口將增加1000萬噸。俄羅斯2023年約有一半的出口流向中國，高于2021年的不到四分之一。

2023年，動力煤價格從2021年和2022年的高點回落

2021年10月，在許多國家放松新冠疫情限制后，供應(yīng)不足以滿足需求的突然上升，動力煤價格達到前所未有的水平。2022年俄烏戰(zhàn)爭以來，高企的天然氣價格、供應(yīng)方面的限制和能源安全擔(dān)憂將煤炭價格推至歷史新高。然而，2022年夏季之后，天然氣價格下跌和煤炭供應(yīng)增加導(dǎo)致煤炭價格回落。

2023年，全球煤炭價格進一步下跌，盡管仍高于新冠疫情前的水平。地區(qū)差異明顯，由于國內(nèi)供應(yīng)強勁，中國的價格更加穩(wěn)定。俄羅斯煤炭的交易價格有一定的折扣，有時約為每噸200美元。

兩年來前所未有的利潤讓煤炭生產(chǎn)商現(xiàn)金充裕

過去兩年的煤炭價格遠高于預(yù)期。隨著能源賬單的大幅上漲，消費者一直在努力應(yīng)對。一些國家進行干預(yù)，通過監(jiān)管措施和補貼提供支持，特別是在電力部門。與此同時，盡管生產(chǎn)商的成本有所上升，但他們?nèi)韵碛胸S厚的利潤。